险资布局医疗产业需解决四大难题
发布时间：2014-08-04 10:26:34 作者：唐斌斌 来源：中国保险报·中保网
保险公司投资医疗产业，不论是对保险公司自身，还是对医改的推进，都具有积极的作用。随着政府对于保险公司投资医院的政策支持力度加大，以及保险公司发展健康险和延伸自身产业链的需求，今后保险公司投资医院将会是一大热点。但保险公司在资投资医疗产业方面走出关键性的一步，仍然有很多难题需要突破。
近日，阳光人寿保险股份有限公司投资阳光融和医院有限责任公司获得保监会的准予批复，引起了市场的重点关注。事实上，保监会一直在重视和探索保险公司投资医院，早在2012年6月，保监会就发布了《关于贯彻落实〈“十二五”期间深化医药卫生体制改革规划暨实施方案〉的通知》，通知中提出要探索保险公司兴办医疗机构、参与公立医院改制重组的可行性和有效途径，延长健康保险产业链。另，国务院也在2013年10月发布《关于促进健康服务业发展的若干意见》，意见中提出政策鼓励包括商业保险机构在内的机构以出资新建、参与改制、托管、公办民营等多种形式投资医疗服务业。
险资欲获取医疗产业红利
由于《保险法》的规定，保险公司并不能利用自有资金而设立独资医院，不过随着2010年保监会发布《保险资金投资股权暂行办法》和《保险资金投资不动产暂行办法》，允许保险资金投资未上市企业股权和不动产，给保险公司投资医院创造了条件，使保险公司以参股合资的方式进入医疗行业成为可能。
近些年来，医疗改革一直是社会关注的焦点，保险公司经营的健康险与医疗关系密切，这也促使保监会和保险公司积极探索试水投资医疗产业，对于保险公司自身以及我国的医改具有双赢的作用。
保险公司投资医院，阳光保险并不是保险行业的首次尝试，早在2011年，中国平安就有投资医院的尝试。当时中国平安是通过旗下子公司平安信托，与深圳市龙岗区政府共同合作建立龙岗区中医院项目。该项目是我国新医改方案颁布之后，保险公司进军医疗行业的首次尝试，由于并没有这方面的实践经验和案例可供借鉴，中国平安在投资医院的过程中出现了很多问题，如医院的属性、利益协调，最终导致投资失败，中国平安退出了该项目。
各个保险公司对投资医院还是抱有很大兴趣。2006年，人保健康北京分公司总经理李毅就曾指出，要解决健康险市场赔付率高的问题就必须拥有自己的医院，这样既可以保证消费者利益，又可以降低保险公司的经营成本，达到保险公司、消费者、政府和医院的多方共赢。泰康人寿近年来积极布局养老社区，推出“医养融合”养老商业模式，在养老社区建设配套性的医院，医院在提供健康服务的同时也将设立居民的健康档案，为社区居民的健康养老提供支持。这种将养老社区和医院结合在一起有利于提升养老社区的服务能力，使保险公司的客户享受到全方位养老和医疗服务，提升保险公司的市场竞争力。新华保险在健康管理和医疗服务的布局也一直如火如荼地进行着，与阳光保险投资医院不同，新华保险是自建健康管理中心，截至目前已经在全国13个城市设立了健康管理中心，总投资超过了2.4亿元。而为了更好的投资医疗健康领域，新华保险于2013年成立了专门的投资平台——新华卓越健康投资管理有限公司。
从国外的经验来看，保险公司经营医院是保险公司发展的强有力的推力之一，特别是对于经营健康险的公司。著名的健康险公司DKV德国健康保险股份公司，就一直注重对医院的投资，通过医院能够为公司的保险客户提供更好的健康管理，延伸公司的产品服务链条。英国保柏集团，在全球拥有众多的医疗和疗养机构，为保柏的全球客户提供了非常好的健康保险和医疗服务。保柏集团通过全方位的健康保险和医疗服务，创新医疗保险项目，满足消费者对于健康保险的多种需求，同时也通过集团在全球开设的各个医院分析健康保险各项数据，支持公司在健康保险领域的进一步创新和改善公司健康保险服务。
实现两大行业深度融合
阳光人寿保险公司获批投资组建阳光融和医院，标志着我国保险公司投资医院、参与“医改”进入了一个新阶段。保险公司投资医院对政府、保险公司以及参保人都有重要的意义。
保险公司投资办医院，是响应国家鼓励民营资本参与医改的号召，是保险资金运用的一次有益尝试和探索，是承担社会责任的体现。保险公司拥有大量的、长期的保险资金，保险公司投资参与医院经营，有利于为我国公立医院的改革提供资金支持，减轻政府的财政压力，有助于构建基本医保和商业健康保险协调发展的多层次的医疗保障体系，满足社会多样化的健康服务需求。
投资医疗产业，对保险公司来说，有利于打破发展健康险的瓶颈，扭转健康险亏损的局面。目前我国共有4家专业健康保险公司，分别是昆仑健康、和谐健康、平安健康、人保健康。依据2013年保监会的最新统计数据显示，昆仑健康和人保健康均遭受数亿元的亏损。我国专业健康保险出现亏损的主要原因是，保险公司与医院的定点合作大部分是停留在为被保险人提供预约挂号、在医院特设VIP室、费用直接结算等初级“健康管理”服务的阶段。在这种松散的合作方式下，商业保险公司缺乏对医疗机构费用的有效管理和监督，再加上道德风险难以控制，导致专业健康保险公司基本上处在一种亏损的状况。保险公司投资办医院的模式则建立一种“风险共担，利益共享”的战略合作关系。保险公司作为医院的主要股东，可以对投保人医疗记录、医院诊断等详细的信息进行查阅，从而可以增加对投保人身体状况的了解，减少承保理赔风险的不确定性和医患骗赔等问题，最终实现健康保险的扭亏为盈。
此外，险资布局医疗产业，有利于深耕健康险的产业链，充分挖掘健康保险需求。保险公司投资开医院为养老社区的发展打下坚实的基础。众所周知，一个完善的养老社区，医疗机构是必不可少的，而且也是提供高质量保险服务的重要环节，比如为老年人提供慢性病治疗、术后康复等服务。除此之外，保险公司还可以通过掌握医院这个平台，积累各种疾病的发病率、疾病的持续时间，医疗服务价格等医疗数据，为保险公司的产品定价和准备金的提取提供更好的数据支持。
对被保险人来说，可以依据自身的实际情况购买商业保险作为补充性保障，实现充分的保险保障。在保险公司不断延伸的健康保险产业链上，参保人可以享受保险公司从投保时提供的免费体检到发生保险事故时理赔的全程服务。这样既减少了理赔手续和道德风险，又可以为参保人提供满意的医疗服务，从而有效的缓解目前紧张的医患关系。
保险公司投资医疗领域对于整个保险行业具有深远的影响，随着保险公司深度参与医院的运营，保险公司既能在与医疗机构合作中占据更大的主动，又能够掌握了大量的健康保险数据，这样就弥补了目前健康保险产品研发和理赔中的劣势，从而保险公司有动力又有能力大力发展健康保险，以此满足社会多层次保险需求。健康保险产品的不断丰富必定能够改变我国当前寿险分红险独大的局面，同时能够提高我国保险保障产品的比重，有利于我国保险回归保障的正常轨道。
险资投医疗四大难题待解
虽然我国保险公司在资投资医院方面走出关键性的一步，但是依然有很多问题需要注意。
其一，如何破解“非盈利性死结”。保险公司纷纷开始进入医疗行业，看重的就是健康服务业蕴藏的巨大的保险市场，其根本目的就是实现盈利，为股东创造价值。但是，医疗服务是准公共产品，更多体现的是公益性，而且当地政府大都想维持医院的非盈利性，这样就常常使得商业性保险机构在涉足医疗领域时陷入与公益性冲突的“死结”。目前虽然阳光人寿已经与潍坊市政府和潍坊市人民医院达成了一致，但是关于医院未来具体运营的细节都还尚不知晓，而这都会影响到双方后期的合作，因此双方在未来的合作中必须妥善处理各自的利益诉求，否则很难达到预期双赢甚至多赢的目标。
其二，投资回报的周期长。保险公司投资医院，更多的是基于建设医疗、康复、养老、养生、健康管理为一体的大健康保险概念，因此短时间内很难取得盈利，而且后期还需要不断的投入。依据医疗机构正常经营的规律，保险公司在投资医院的前期需要大规模投入，而且盈利周期比较缓慢，一般需要5年至10年。此外，作为第一个成功吃螃蟹的保险机构，阳光人寿巨资投资医院对自身未来的盈利水平和偿付能力的影响尚不可知。
其三，监管的不健全。根据现行《保险法》规定，保险资金不得用于设立保险业务以外的机构。这意味着大多数保险公司暂时还无法做到自建医疗机构，只能通过参股或与医疗机构合作的方式来满足投保人的医疗需求。而对于此种保险公司参与医院的经营的方式，监管机构还缺乏监管的依据和监管的经验。
其四，专业健康保险人才不足。在国家出台各项优惠政策和巨大市场潜力下，保险公司纷纷加大了对健康保险的投入力度。健康保险是一个非常复杂的保险产品，它要求从业人员既要掌握扎实的保险学知识，又要熟练掌握医学专业知识，甚至有的岗位还要求具备法律和管理知识。这种复合型人才是非常缺乏的，而且短时间内也很难得到改变。因此，保险公司一定要做到未雨绸缪。
（作者单位：中央财经大学）
保险公司投资医疗产业，不论是对保险公司自身，还是对医改的推进，都具有积极的作用。随着政府对于保险公司投资医院的政策支持力度加大，以及保险公司发展健康险和延伸自身产业链的需求，今后保险公司投资医院将会是一大热点。但保险公司在资投资医疗产业方面走出关键性的一步，仍然有很多难题需要突破。
近日，阳光人寿保险股份有限公司投资阳光融和医院有限责任公司获得保监会的准予批复，引起了市场的重点关注。事实上，保监会一直在重视和探索保险公司投资医院，早在2012年6月，保监会就发布了《关于贯彻落实〈“十二五”期间深化医药卫生体制改革规划暨实施方案〉的通知》，通知中提出要探索保险公司兴办医疗机构、参与公立医院改制重组的可行性和有效途径，延长健康保险产业链。另，国务院也在2013年10月发布《关于促进健康服务业发展的若干意见》，意见中提出政策鼓励包括商业保险机构在内的机构以出资新建、参与改制、托管、公办民营等多种形式投资医疗服务业。
险资欲获取医疗产业红利
由于《保险法》的规定，保险公司并不能利用自有资金而设立独资医院，不过随着2010年保监会发布《保险资金投资股权暂行办法》和《保险资金投资不动产暂行办法》，允许保险资金投资未上市企业股权和不动产，给保险公司投资医院创造了条件，使保险公司以参股合资的方式进入医疗行业成为可能。
近些年来，医疗改革一直是社会关注的焦点，保险公司经营的健康险与医疗关系密切，这也促使保监会和保险公司积极探索试水投资医疗产业，对于保险公司自身以及我国的医改具有双赢的作用。
保险公司投资医院，阳光保险并不是保险行业的首次尝试，早在2011年，中国平安就有投资医院的尝试。当时中国平安是通过旗下子公司平安信托，与深圳市龙岗区政府共同合作建立龙岗区中医院项目。该项目是我国新医改方案颁布之后，保险公司进军医疗行业的首次尝试，由于并没有这方面的实践经验和案例可供借鉴，中国平安在投资医院的过程中出现了很多问题，如医院的属性、利益协调，最终导致投资失败，中国平安退出了该项目。
各个保险公司对投资医院还是抱有很大兴趣。2006年，人保健康北京分公司总经理李毅就曾指出，要解决健康险市场赔付率高的问题就必须拥有自己的医院，这样既可以保证消费者利益，又可以降低保险公司的经营成本，达到保险公司、消费者、政府和医院的多方共赢。泰康人寿近年来积极布局养老社区，推出“医养融合”养老商业模式，在养老社区建设配套性的医院，医院在提供健康服务的同时也将设立居民的健康档案，为社区居民的健康养老提供支持。这种将养老社区和医院结合在一起有利于提升养老社区的服务能力，使保险公司的客户享受到全方位养老和医疗服务，提升保险公司的市场竞争力。新华保险在健康管理和医疗服务的布局也一直如火如荼地进行着，与阳光保险投资医院不同，新华保险是自建健康管理中心，截至目前已经在全国13个城市设立了健康管理中心，总投资超过了2.4亿元。而为了更好的投资医疗健康领域，新华保险于2013年成立了专门的投资平台——新华卓越健康投资管理有限公司。
从国外的经验来看，保险公司经营医院是保险公司发展的强有力的推力之一，特别是对于经营健康险的公司。著名的健康险公司DKV德国健康保险股份公司，就一直注重对医院的投资，通过医院能够为公司的保险客户提供更好的健康管理，延伸公司的产品服务链条。英国保柏集团，在全球拥有众多的医疗和疗养机构，为保柏的全球客户提供了非常好的健康保险和医疗服务。保柏集团通过全方位的健康保险和医疗服务，创新医疗保险项目，满足消费者对于健康保险的多种需求，同时也通过集团在全球开设的各个医院分析健康保险各项数据，支持公司在健康保险领域的进一步创新和改善公司健康保险服务。
实现两大行业深度融合
阳光人寿保险公司获批投资组建阳光融和医院，标志着我国保险公司投资医院、参与“医改”进入了一个新阶段。保险公司投资医院对政府、保险公司以及参保人都有重要的意义。
保险公司投资办医院，是响应国家鼓励民营资本参与医改的号召，是保险资金运用的一次有益尝试和探索，是承担社会责任的体现。保险公司拥有大量的、长期的保险资金，保险公司投资参与医院经营，有利于为我国公立医院的改革提供资金支持，减轻政府的财政压力，有助于构建基本医保和商业健康保险协调发展的多层次的医疗保障体系，满足社会多样化的健康服务需求。
投资医疗产业，对保险公司来说，有利于打破发展健康险的瓶颈，扭转健康险亏损的局面。目前我国共有4家专业健康保险公司，分别是昆仑健康、和谐健康、平安健康、人保健康。依据2013年保监会的最新统计数据显示，昆仑健康和人保健康均遭受数亿元的亏损。我国专业健康保险出现亏损的主要原因是，保险公司与医院的定点合作大部分是停留在为被保险人提供预约挂号、在医院特设VIP室、费用直接结算等初级“健康管理”服务的阶段。在这种松散的合作方式下，商业保险公司缺乏对医疗机构费用的有效管理和监督，再加上道德风险难以控制，导致专业健康保险公司基本上处在一种亏损的状况。保险公司投资办医院的模式则建立一种“风险共担，利益共享”的战略合作关系。保险公司作为医院的主要股东，可以对投保人医疗记录、医院诊断等详细的信息进行查阅，从而可以增加对投保人身体状况的了解，减少承保理赔风险的不确定性和医患骗赔等问题，最终实现健康保险的扭亏为盈。
此外，险资布局医疗产业，有利于深耕健康险的产业链，充分挖掘健康保险需求。保险公司投资开医院为养老社区的发展打下坚实的基础。众所周知，一个完善的养老社区，医疗机构是必不可少的，而且也是提供高质量保险服务的重要环节，比如为老年人提供慢性病治疗、术后康复等服务。除此之外，保险公司还可以通过掌握医院这个平台，积累各种疾病的发病率、疾病的持续时间，医疗服务价格等医疗数据，为保险公司的产品定价和准备金的提取提供更好的数据支持。
对被保险人来说，可以依据自身的实际情况购买商业保险作为补充性保障，实现充分的保险保障。在保险公司不断延伸的健康保险产业链上，参保人可以享受保险公司从投保时提供的免费体检到发生保险事故时理赔的全程服务。这样既减少了理赔手续和道德风险，又可以为参保人提供满意的医疗服务，从而有效的缓解目前紧张的医患关系。
保险公司投资医疗领域对于整个保险行业具有深远的影响，随着保险公司深度参与医院的运营，保险公司既能在与医疗机构合作中占据更大的主动，又能够掌握了大量的健康保险数据，这样就弥补了目前健康保险产品研发和理赔中的劣势，从而保险公司有动力又有能力大力发展健康保险，以此满足社会多层次保险需求。健康保险产品的不断丰富必定能够改变我国当前寿险分红险独大的局面，同时能够提高我国保险保障产品的比重，有利于我国保险回归保障的正常轨道。
险资投医疗四大难题待解
虽然我国保险公司在资投资医院方面走出关键性的一步，但是依然有很多问题需要注意。
其一，如何破解“非盈利性死结”。保险公司纷纷开始进入医疗行业，看重的就是健康服务业蕴藏的巨大的保险市场，其根本目的就是实现盈利，为股东创造价值。但是，医疗服务是准公共产品，更多体现的是公益性，而且当地政府大都想维持医院的非盈利性，这样就常常使得商业性保险机构在涉足医疗领域时陷入与公益性冲突的“死结”。目前虽然阳光人寿已经与潍坊市政府和潍坊市人民医院达成了一致，但是关于医院未来具体运营的细节都还尚不知晓，而这都会影响到双方后期的合作，因此双方在未来的合作中必须妥善处理各自的利益诉求，否则很难达到预期双赢甚至多赢的目标。
其二，投资回报的周期长。保险公司投资医院，更多的是基于建设医疗、康复、养老、养生、健康管理为一体的大健康保险概念，因此短时间内很难取得盈利，而且后期还需要不断的投入。依据医疗机构正常经营的规律，保险公司在投资医院的前期需要大规模投入，而且盈利周期比较缓慢，一般需要5年至10年。此外，作为第一个成功吃螃蟹的保险机构，阳光人寿巨资投资医院对自身未来的盈利水平和偿付能力的影响尚不可知。
其三，监管的不健全。根据现行《保险法》规定，保险资金不得用于设立保险业务以外的机构。这意味着大多数保险公司暂时还无法做到自建医疗机构，只能通过参股或与医疗机构合作的方式来满足投保人的医疗需求。而对于此种保险公司参与医院的经营的方式，监管机构还缺乏监管的依据和监管的经验。
其四，专业健康保险人才不足。在国家出台各项优惠政策和巨大市场潜力下，保险公司纷纷加大了对健康保险的投入力度。健康保险是一个非常复杂的保险产品，它要求从业人员既要掌握扎实的保险学知识，又要熟练掌握医学专业知识，甚至有的岗位还要求具备法律和管理知识。这种复合型人才是非常缺乏的，而且短时间内也很难得到改变。因此，保险公司一定要做到未雨绸缪。
（作者单位：中央财经大学）