保险资金注入 力促粤东西北经济发展
发布时间：2015-04-13 09:25:02 作者：陆佳 来源：中国保险报·中保网
2014年，作为保险资产管理行业政府与金融机构合作创新股权投资项目，“粤东西北振兴发展股权投资基金”备受瞩目。
该基金是以财政支持为基础，借助引入保险资金，充分利用商业银行的传统优势，达到多方互惠共赢合作效果的典范。
基金的成立受到业界广泛关注，它不仅成为广东金融创新的标杆，也是商业银行借助托管业务走向金融综合化服务平台的一个重要探索。
广东区域发展不均衡，珠三角一枝独秀，粤东、粤西与粤北“塌陷”。粤东西北地区，GDP占广东全省的20%多，仅为珠三角的1/3。 CFP/图
银保合作、银政合作开启新模式
如何才能最好的利用有限的财政资金，最大的发挥效用呢？吸引社会资本成为最好的解决方案。
广东省是保险大省，保费规模10年居全国榜首，然而资金的使用率仅占全国的2.8%。保费大量外流，对实体经济支持力度不强。2013年5月，人保集团董事长吴焰会见广东省省长胡春华时提出，人保集团愿意在资金上支持粤东西北地区的建设，随后广东省发改委牵头负责基金设立的相关工作。
建设银行广东省分行获得消息后立即跟进了金融服务方案的设计工作。同时，作为日常负责与各家保险资产管理、资本、投控公司以及由其集团控股的信托公司、基金子公司对接业务的总行托管部，也第一时间从客户渠道获得该公司要出资在广东省建立发展基金的消息。随后，总分行分别对人保资本管理公司（人保系负责另类投资的公司，以下简称“人保资本”）、广东粤财控股公司（省政府授权的投融资平台，以下简称“粤财控股”）、省发改委、省财政厅、地级市金融办等各基金参与人展开了托管、投行、信贷服务的营销。
这场营销竞争之战打得非常激烈，中国银行、兴业银行、浦发银行、广发银行、南粤银行等各家商业银行都向省发改委提交了相关金融服务方案。各家银行盯住的都是托管银行、独立监督角色，因为这将为带商业银行来非常显著的经济效益。
人保集团与广东省政府的基金方案中要求：由商业银行为其投资本息的退出，提供“无条件差额补足”的流动性支持，这是股权基金成立的必要条件，也是保险机构选择此类业务托管银行的首要考虑因素。人保资本首选有其入股的商业银行作为其托管银行；也支持为其投资他省项目提供过银行履约保函的商业银行；而地方性城市商业银行容易得到地方政府的支持，故也在选择范围之内；作为基金管理人“中银粤财”大股东的银行也颇具特殊的优势。建设银行因当时的政策障碍，不能出具强担保性的流动支持，使得这家国有商业银行几乎被排除在人保集团首选的合作银行范围内。
商业银行精细化金融服务方案赢得认可
为了在竞争中取得入围的机会，建行广东省分行经过多番研究、充分利用自身在传统银行业务上的经验，最终确定了参与基金投资的方案：一是银行出资20亿元，资金受偿优先于省财政及粤财控股，劣后于保险资金；二是鉴于粤财控股的实力，对基金管理人粤财控股追加授信至63亿元，额度覆盖优先级资金规模。用于对粤财控股向人保资本履行股权回购义务提供流动性支持；三是提供基金整套托管服务方案，并负责基金所投资项目全程监管和造价咨询服务，确保基金专款专用；四是为子基金及投资项目提供投向建议，并且优先提供贷款支持；五是基金投资和配套贷款，必须落实有效抵押，地市财政资金为子基金提供相关支持；六是基金投资项目决策机制上，采取“共识”原则，即投资者三方一致同意方可通过。
金融服务方案递交有关各方后，广东省发改委、粤财控股、人保集团等各方均表示认可。建行广东省分行在这场银行服务争夺战中初战告捷。
经过各方近一年的磨合磋商，2014年3月8日，广东省政府、中国人民保险集团、中国建设银行在京召开深化合作座谈会。三方带代表就深化改革、继续合作开展体制机制创新、促进粤东西北地区振兴发展及加快交通基础设施建设等进行了广泛交流，并取得了充分的共识。人保资本、粤财控股、广东省交通集团、建行广东省分行等单位分别签署了《广东粤东西北振兴发展股权基金合作框架协议》《广东交通150亿元融资合作框架协议》，两项合作涉及总金额达271亿元。
调查足迹遍布粤东西北，助推项目落地
建行广东省分行成为基金的托管人并且担任次优份额的角色，对账户的管理和项目选择担起重要责任，需要协助其他受益人把好风险关。一方面，建行广东省分行到粤东西北及肇庆等13个地市，宣传粤东西北基金业务。工作组对首批试点的梅州、河源等六个地市投资项目逐一进行调查，对肇庆新区、意东路土地开发、韩江东岸拆迁、沙洲岛潮州大桥工地、汕尾新区的火车站片区等多个项目进行筛选论证，确保粤东西北振兴发展股权基金项目落地的准备工作得到落实。另一方面，建行广东省分行部门负责人陪同中银粤财基金管理人赴各地市拜访市委常委、副市长，与当地发改局、市国土资源局、市城乡规划局等相关政府部门座谈，听取市政府对工作开展的建议，就具体资金投向进行细致研讨。
粤东西北基金第一批资金的成功投放，开启了银保合作、银政合作的新模式。2014年6月初，建行广东省分行为粤东西北振兴发展基金成功落成首笔项目增资款，这为后续各子基金业务的开展奠定基础。半年时间内，基金在肇庆、河源、湛江、梅州、汕尾五个地市投放金额18亿元，而广东分行方面安排的投资款带也为该行来了超过6.5倍的业务投放量和存款增长，产生了可观的中间业务收入，创造贷款机会，发挥了资金的撬动作用。对于配套贷款的选择，广东分行做了详尽的投资模板，包括搭建融资与回购主体、建立严格的项目筛选标准、一揽子金融解决方案、设计城镇化贷款等。
（待续）
基金设立背景
广东区域发展不均衡 振兴粤东西北刻不容缓
伴随着城市化进程的加快，广东粤东西北地区发展严重失衡逐渐成为广东省的切肤之痛，土地抛荒现象日渐严重，水渠干涸，破败不堪。广东省省委书记胡春华指出：“振兴粤东西北，已经到了刻不容缓的时刻。”
粤东西北是广东经济的软肋，如若不奋起直追，就会严重影响广东发展大局。因此，2013年7月，广东省政府出台了《关于进一步促进粤东西北地区振兴发展的决定》，指出将“统筹安排6720亿元资金，大力支持粤东西北地区振兴发展。力争到2020年以前，粤东西北12市人均GDP达到或超过全国平均水平，与全国同步全面建成小康社会。”
2014年，作为保险资产管理行业政府与金融机构合作创新股权投资项目，“粤东西北振兴发展股权投资基金”备受瞩目。
该基金是以财政支持为基础，借助引入保险资金，充分利用商业银行的传统优势，达到多方互惠共赢合作效果的典范。
基金的成立受到业界广泛关注，它不仅成为广东金融创新的标杆，也是商业银行借助托管业务走向金融综合化服务平台的一个重要探索。
广东区域发展不均衡，珠三角一枝独秀，粤东、粤西与粤北“塌陷”。粤东西北地区，GDP占广东全省的20%多，仅为珠三角的1/3。 CFP/图
银保合作、银政合作开启新模式
如何才能最好的利用有限的财政资金，最大的发挥效用呢？吸引社会资本成为最好的解决方案。
广东省是保险大省，保费规模10年居全国榜首，然而资金的使用率仅占全国的2.8%。保费大量外流，对实体经济支持力度不强。2013年5月，人保集团董事长吴焰会见广东省省长胡春华时提出，人保集团愿意在资金上支持粤东西北地区的建设，随后广东省发改委牵头负责基金设立的相关工作。
建设银行广东省分行获得消息后立即跟进了金融服务方案的设计工作。同时，作为日常负责与各家保险资产管理、资本、投控公司以及由其集团控股的信托公司、基金子公司对接业务的总行托管部，也第一时间从客户渠道获得该公司要出资在广东省建立发展基金的消息。随后，总分行分别对人保资本管理公司（人保系负责另类投资的公司，以下简称“人保资本”）、广东粤财控股公司（省政府授权的投融资平台，以下简称“粤财控股”）、省发改委、省财政厅、地级市金融办等各基金参与人展开了托管、投行、信贷服务的营销。
这场营销竞争之战打得非常激烈，中国银行、兴业银行、浦发银行、广发银行、南粤银行等各家商业银行都向省发改委提交了相关金融服务方案。各家银行盯住的都是托管银行、独立监督角色，因为这将为带商业银行来非常显著的经济效益。
人保集团与广东省政府的基金方案中要求：由商业银行为其投资本息的退出，提供“无条件差额补足”的流动性支持，这是股权基金成立的必要条件，也是保险机构选择此类业务托管银行的首要考虑因素。人保资本首选有其入股的商业银行作为其托管银行；也支持为其投资他省项目提供过银行履约保函的商业银行；而地方性城市商业银行容易得到地方政府的支持，故也在选择范围之内；作为基金管理人“中银粤财”大股东的银行也颇具特殊的优势。建设银行因当时的政策障碍，不能出具强担保性的流动支持，使得这家国有商业银行几乎被排除在人保集团首选的合作银行范围内。
商业银行精细化金融服务方案赢得认可
为了在竞争中取得入围的机会，建行广东省分行经过多番研究、充分利用自身在传统银行业务上的经验，最终确定了参与基金投资的方案：一是银行出资20亿元，资金受偿优先于省财政及粤财控股，劣后于保险资金；二是鉴于粤财控股的实力，对基金管理人粤财控股追加授信至63亿元，额度覆盖优先级资金规模。用于对粤财控股向人保资本履行股权回购义务提供流动性支持；三是提供基金整套托管服务方案，并负责基金所投资项目全程监管和造价咨询服务，确保基金专款专用；四是为子基金及投资项目提供投向建议，并且优先提供贷款支持；五是基金投资和配套贷款，必须落实有效抵押，地市财政资金为子基金提供相关支持；六是基金投资项目决策机制上，采取“共识”原则，即投资者三方一致同意方可通过。
金融服务方案递交有关各方后，广东省发改委、粤财控股、人保集团等各方均表示认可。建行广东省分行在这场银行服务争夺战中初战告捷。
经过各方近一年的磨合磋商，2014年3月8日，广东省政府、中国人民保险集团、中国建设银行在京召开深化合作座谈会。三方带代表就深化改革、继续合作开展体制机制创新、促进粤东西北地区振兴发展及加快交通基础设施建设等进行了广泛交流，并取得了充分的共识。人保资本、粤财控股、广东省交通集团、建行广东省分行等单位分别签署了《广东粤东西北振兴发展股权基金合作框架协议》《广东交通150亿元融资合作框架协议》，两项合作涉及总金额达271亿元。
调查足迹遍布粤东西北，助推项目落地
建行广东省分行成为基金的托管人并且担任次优份额的角色，对账户的管理和项目选择担起重要责任，需要协助其他受益人把好风险关。一方面，建行广东省分行到粤东西北及肇庆等13个地市，宣传粤东西北基金业务。工作组对首批试点的梅州、河源等六个地市投资项目逐一进行调查，对肇庆新区、意东路土地开发、韩江东岸拆迁、沙洲岛潮州大桥工地、汕尾新区的火车站片区等多个项目进行筛选论证，确保粤东西北振兴发展股权基金项目落地的准备工作得到落实。另一方面，建行广东省分行部门负责人陪同中银粤财基金管理人赴各地市拜访市委常委、副市长，与当地发改局、市国土资源局、市城乡规划局等相关政府部门座谈，听取市政府对工作开展的建议，就具体资金投向进行细致研讨。
粤东西北基金第一批资金的成功投放，开启了银保合作、银政合作的新模式。2014年6月初，建行广东省分行为粤东西北振兴发展基金成功落成首笔项目增资款，这为后续各子基金业务的开展奠定基础。半年时间内，基金在肇庆、河源、湛江、梅州、汕尾五个地市投放金额18亿元，而广东分行方面安排的投资款带也为该行来了超过6.5倍的业务投放量和存款增长，产生了可观的中间业务收入，创造贷款机会，发挥了资金的撬动作用。对于配套贷款的选择，广东分行做了详尽的投资模板，包括搭建融资与回购主体、建立严格的项目筛选标准、一揽子金融解决方案、设计城镇化贷款等。
（待续）
基金设立背景
广东区域发展不均衡 振兴粤东西北刻不容缓
伴随着城市化进程的加快，广东粤东西北地区发展严重失衡逐渐成为广东省的切肤之痛，土地抛荒现象日渐严重，水渠干涸，破败不堪。广东省省委书记胡春华指出：“振兴粤东西北，已经到了刻不容缓的时刻。”
粤东西北是广东经济的软肋，如若不奋起直追，就会严重影响广东发展大局。因此，2013年7月，广东省政府出台了《关于进一步促进粤东西北地区振兴发展的决定》，指出将“统筹安排6720亿元资金，大力支持粤东西北地区振兴发展。力争到2020年以前，粤东西北12市人均GDP达到或超过全国平均水平，与全国同步全面建成小康社会。”