2013年阿里推出余额宝以来，互联网企业迅速覆盖了银行往往无法全面覆盖的低净值客户群。但互联网金融经过2013-2014年的高速扩张，诸多业态的互联网金融发展良莠不齐，进入规范调整阶段。这给传统银行提供了很好的时机。
□尚岩 李关政
互联网金融对银行的冲击及影响
自2013年阿里推出余额宝以来，伴随着利率市场化和存款脱媒，互联网企业迅速覆盖了银行往往无法全面覆盖的低净值客户群。其凭借自身在移动互联、大数据、云计算等领域的优势，又凭借渠道和入口优势，将长尾效应充分发挥。
传统银行凭借资金、人员、风控等方面的优势主要服务于大企业、高端客户的复杂需求，在早期曾经忽视甚至质疑互联网金融所开启的长尾市场。但是随着互联网实现了各行各业的互联互通，网络经济形态开始向各行各业全面渗透，形成了全社会普遍依存的价值网络。依托互联网技术，资金流、信息流与物流得以三流合一，有效地促进了商业活动的进行，互联网金融在当中也相应快速发展。网络化的生存，使财富真正地流动起来，在流转中增值，在流转中优化配置。互联网金融的业务形态越来越多样化，触角也从个人业务渐渐伸向了机构业务，开始冲击银行的传统核心业务领域。
但值得注意的是，互联网金融经过2013-2014年的高速扩张，包括P2P平台、互联网理财、第三方支付、众筹平台等业态的互联网金融急剧膨胀，发展良莠不齐，已经爆发出不少金融风险，正进入规范调整阶段。这给传统银行提供了一个很好的时机。
银行拥抱互联网的不同尝试
在冲击面前，传统的商业银行也在寻求改变，积极拥抱互联网金融，纷纷开始尝试不同形式的互联网金融。
下表列出部分代表性银行的互联网金融布局：
三家银行拥抱互联网的个性化尝试
传统的商业银行纷纷开始尝试不同形式的互联网金融，以工商银行、招商银行和北京银行为例，详解三家有代表性银行的互联网金融布局。
银行选择互联网金融业务的逻辑
第一，工商银行的 “e-ICBC”品牌与垂直电商战略。
被工商银行归拢到e-ICBC互联网金融品牌之下的业务有：“融e购”电商平台、“融e联”即时通讯平台、“融e行”直销银行平台三大平台，支付、融资和投资理财三大产品线上的“工银e支付”、“逸贷”（作为大数据的综合运用，基于B2C电商平台和线下POS机消费，半年多时间累计贷款1213亿元，贷款余额超290亿元）、“网贷通”（直接对小微企业发放网络贷款，已累积向6.5万户小微企业发放贷款1.4万亿元，余额近3000亿元）、“工银e投资”“工银e缴费”等一系列互联网金融产品，以及“支付+融资”、“线上+线下”和“渠道+实时”等多场景应用。
此外，近期工行还与中国建筑联合推出了一个面向垂直行业的互联网金融平台：建筑行业垂直电商平台。根据协议，合作双方将发挥在各自领域的优势共同打造千亿级建筑业电商平台，在业界首创“互联网+建筑+金融”的新商业模式。
第二，招商银行的小企业线上供应链金融。
招商银行的互联网金融发展主要分为零售金融领域及公司金融领域。前者主要包括移动金融平台及银E通平台的建设。后者主要涉及”小企业E家”及“智慧供应链平台”。
“小企业E家”是招商银行于2013年4月面向小企业“存贷汇“需求推出的金融服务平台。在“存”方面，累计吸收和沉淀客户存款超过900亿元；在“汇”方面，平台累计交易结算笔数超过20万笔；在“贷”方面，小企业可以将涉及供应链融资的项目通过小企业E家平台以P2P的形式进行融资，给予投资人一定的收益率。
招商银行的智慧供应链平台主要专注于电商平台、零售商超、大型生产企业、物流仓储平台、政府采购机构、大宗商品平台、日用快消品行业、电信通信行业的八大类供应链金融解决方案。小企业通过该平台可实现其供应链上的资源整合，获得专业化和定制化的在线供应链金融服务。
第三，北京银行与互联网企业的战略合作。
作为城商行，北京银行的互联金融业务发展主要依托于与互联网巨头的合作。以“腾讯微信+京医通”的合作案例为例，患者通过微信接入京医通卡的就医服务，一方面北京银行可以借机绑定微信用户，另一方面微信的流量介入另北京银行可以对医疗数据进行进一步的金融服务的发掘和开展。
目前北京银行已经开始与芝麻信用展开合作，并试图进一步与蚂蚁金服展开整体合作，背后的逻辑应依旧是通过互联网巨头的数据和流量的共享来配套提供金融服务。
银行探索互联网金融的五大方向
银行在确定自己的互联网金融方向时：一方面要确定期望满足的客户需求。通常而言，零售客户的需求是使用便捷、易于使用、多样化、高收益率；企业客户的需求则是通过互联网新业态扩大业务规模、提高运营效率、拓宽融资渠道、降低成本，以及实现产业升级。
另一方面要能够发挥银行的特点和优势。通常可以从网点数量、小企业客户基础、网络客户资源、特定行业的经验、与行业核心企业的合作关系，以及IT技术支持等几个维度来分析。
根据上面两个维度，综合目前银行正在尝试的互联网金融业务，其发展方向可以分为以下几类：
方向一：传统业务的线上化。银行的传统业务受限于网点数量和人工成本，其实很早就用网银交易来替代线下门店交易。典型模式一是直销银行，主要销售理财产品，如兴业的钱大掌柜；二是银行开发线上信贷业务，实现线上申请、受理和审批，提高处理效率，如浦发银行的网贷通；三是针对某项业务领域，整合线下所有相关服务，打造在线综合金融服务平台，如招商银行的小企业e家。
客观来说，诸如直销银行、小微企业的融资线上化等业务的目标客群近年来已经被余额宝、陆金所、宜信等互联网金融的先行者充分发掘，并培养了很好的用户黏性。银行作为市场的后进者，在用户基础、品牌效应、流量入口等方面都不具有优势。同时，微众银行、网商银行等纯正的互联网银行已经投入实质性运营，相比之下商业银行已处于下风，要承受越来越大的竞争压力。
方向二：搭建电商平台。银行搭建电商平台的动机不是为了赚取商家的进驻费用，而是想获取商家和用户的交易数据。而且一些银行本身开设了信用卡商城，电商平台可以将信用卡积分消费等活动进行绑定。目前国内主要有大型商业银行以及一些中小银行已开设网上商城，知名度比较高的就是工商银行的融e购和建设银行的善融商务。工行也建行都投入的大量的资源来吸引B端的商家入驻，以及进行C端营销。
目前来看，淘宝、京东的垄断格局基本已经形成，其他互联网电商以及新的进入者所能争夺的市场份额已经不大。对于小型电商企业来说可以采取专业化策略在细分市场发力，而银行如果基于掌握用户数据的目标，其策略就只能是做大，和淘宝、京东直接争夺用户。但是银行在各个方面的竞争力都不具备优势，因此银行系综合电商能够在竞争中获得成功的机会并不大。
方向三：新兴互联网金融产品。银行基于自身的产品研发能力以及风控优势，可以尝试新兴的互联网金融产品，如陆金所、招商银行小企业e家中的P2P产品。
P2P业务的核心问题是风控，而风控是银行的传统强项。所以银行开展P2P业务是很有市场空间的。当前监管部门正在大力整顿P2P行业，清理违规平台。这为银行在后续发展P2P业务提供很好的市场空间和契机。
方向四：线上供应链金融。基于互联网技术，供应链金融不仅可以为企业提供融资、结算支付等传统资金服务，还可以融入理财、订单管理、现金管理等功能。在推进路径上，一种是银行立足自身的业务范畴，自主开发的供应链金融平台，以招行的智慧供应链金融为代表，可称之为供应链金融1.0。另一种是银行与第三方合作，直接利用第三方较为成熟的资源和平台建立垂直行业的供应链金融服务，如中信银行与海尔日日顺的物联网平台合作，可称之为供应链金融2.0。