中行报告： 问题银行处置尚存完善空间

□记者 冯娜娜

近日，中国银行国际金融研究所发布《2019年三季度经济金融展望报告》。报告认为，2019年以来，全球银行业经营环境不确定性加剧，实体经济增长动能减弱，金融市场有所动荡，金融监管趋严态势不减。在此背景下，主要经济体银行业继续呈现分化发展的态势。2019 年以来，我国银行业继续保持良好发展态势，风险控制能力保持稳健，竞争力持续提升，贷款结构继续优化，服务实体经济能力不断增强，整体质量和经营效益大体维持稳定，未来有望平稳增长。

报告认为，近年来，我国在金融机构退出制度的建设方面取得了一系列进展，但与市场化、法制有序处理相比，我国问题银行退出机制还存在较大完善空间。

我国银行业经营环境发生变化

报告认为，2019年上半年，我国经济保持平稳增长，货币政策维持稳健，但受到全球经济疲弱，经贸摩擦不断增多的影响，银行业经营环境发生明显变化，具体体现在：整体看，我国经济依然存在下行压力。预计二季度GDP增长6.2%，未来经济走势不确定性依然较大，我国银行业经营依然面临考验。货币环境稳健，市场不确定性上升。从国内看，央行依然维持稳健货币政策主基调，对流动性进行预调微调，保证流动性水平总体稳定。另外，利率并轨工作在持续推进，央行多次提到要推动市场利率和存贷款利率两轨并一轨，存贷款基准利率在未来并轨过程中将不再发布，这对商业银行的资产定价能力、利率风险管控能力、资产久期和负债久期间的平衡能力都将带来挑战。严监管仍在持续，对开放力度进一步加大。随着金融业对外开放程度进一步加大，未来银行业所面临的竞争环境将更加激烈。

目前，工行、建行、交行、中行的理财子公司已获批开业。银行系理财子公司布局加速。报告认为，理财子公司将成为资管市场上重要的参与者，未来或将推动资管市场出现进一步变革。理财子公司的设立将有效隔离风险，让更多“影子资产”暴露在阳光下，银行对理财业务的管理将更加规范。

目前，大型商业银行中建行、工行和中行采用了全资控股的形式成立了金融科技公司。报告认为，商业银行布局金融科技，未来将逐步实现技术输出。商业银行的金融科技将贯穿所有前、中、后台业务，金融科技在提升用户体验、增加客户粘性、提高风险管理水平等方面将发挥更加重要的作用。从发展路径看，银行设立金融科技公司并非简单服务于母行需求。在业务规模、技术效应逐步成熟后，预计将逐步对外输出技术，服务对象逐步拓展到其他同业。

下半年银行业经营情况展望

上半年银行业发展继续保持稳健。对于2019年下半年银行业经营情况，该报告认为，

一是规模保持平稳增长。下半年，中国经济将继续保持平稳增长，全年GDP增速保持在6.4%左右，货币政策继续保持稳健中性，M2增速在8.5%左右，夯实了银行业资产规模增长的基础。预计2019年大型商业银行资产规模增速将稳中略升，股份制、城商行及农商行资产增速将保持平稳，上市银行资产规模增速达到8%左右。同时，存贷款在资产负债中的占比或将继续提高，贷款占比有望提升至60%左右，存款占比则提升至75%左右。

二是利润增速保持稳定。银行业规模平稳增长，是盈利稳定的基础。同时，我国财政政策持续发力，《关于做好地方政府专项债券发行及项目配套融资工作的通知》出台将推动基建投资上升以及地方政府债务化解，支持民营、小微企业的相关政策陆续实施，均有助于商业银行业绩改善。此外，银行理财子公司加快设立并正式运营，将推动银行综合经营发展以及中间收入增加。总的来看，预计2019年上市银行净利润增速有望保持在5%左右的水平。

三是信用风险压力犹存。一方面，监管机构持续加大对银行体系不良贷款的披露要求，推动执行更加严格的认定标准。另一方面，近几年来，零售银行业务快速发展，个人信用卡贷款、消费贷款规模迅速上升，在带来收入增长的同时已积累了一定的信用风险压力。2019年上市银行的不良贷款率将保持在1.5%左右。

四是抗风险能力持续提升。随着银行业监管机构对银行的监管力度不断强化，银行业将进一步夯实损失吸收的能力，加强拨备力度，并增加多元化融资渠道，拨备覆盖率和资本充足率将呈现稳步夯实态势。预计2019年末上市银行拨备覆盖率达到200%左右，资本充足率为14%左右。

问题银行的处置

值得注意的是，该报告对近期行业关注的热点话题——问题银行进行了专题研究。

报告指出，根据各国治理经验，问题银行治理主要分判定、恢复和破产处置三个部分。具体而言，首先要通过一套完善的机制对问题银行进行判定；接下来，根据问题银行系统重要性、是否严重影响社会稳定等因素决定对问题银行应采取恢复还是处置，即是否保留银行牌照。如进入恢复程序，问题银行应采取自救措施或政府进行救助干预，争取稳定持牌经营；如进入处置程序，处置内容主要包括清偿银行各类债务，处置不良资产、寻找收购机构或过桥银行等。

在对问题银行的判定上，有较为明确清晰的判定标准。根据巴塞尔委员会2015年发布的《问题银行的识别与应对指引》，问题银行通常表现为资产质量差、盈利能力较低、资本损失严重、杠杆过高、风险敞口过大(如风险集中度过高)、存在较大声誉和流动性风险等。各主要经济体对问题银行的判定标准存在一些差别，但总体上可归纳为四类：一是资产负债率大于100%；二是流动性不足，即无法履约偿付到期债务；三是资本严重损失；四是现有管理机制或风险管理机制面临严重缺陷。

在问题银行的恢复机制方面，恢复机制是通过针对尚在经营中的问题银行采取相关措施，尽可能让其恢复正常经营的机制，主要针对系统重要性银行或对金融稳定威胁较大的机构。主要分为银行自救和政府救助。

在问题银行的处置机制上，问题银行如难以恢复正常经营(包括恢复价值过低和恢复成本过高)，监管机构会选择让其退出市场，并撤销银行牌照。处置方式的选择上，包括收购与承接、过桥银行、破产清算三种。

收购与承接是指让健康金融机构收购问题银行，并承接其全部或部分债务，是各国处置经验中使用最多的处置方式。过桥银行是指新设立一家过渡性银行，承接倒闭银行所有的资产和负债，通常在尚未找到承接机构的时候设立，以确保正常营业。破产清算是指问题银行如无健康银行愿意收购与承接，则直接进入破产处置。