记者观察：远离楼市套利危险游戏

□记者 李林鸾

近期，深圳、上海、北京、杭州等城市接连发布多项针对楼市的调控政策。其中，严查经营贷资金违规流入楼市成为重点。

经营贷，是针对小微企业主、个体工商户的企业经营性贷款。2020年，为支持疫情下小微企业恢复生产经营，在监管部门引导下，银行等金融机构大大降低小微企业贷款利率，目前经营贷利率维持在3.85%至4.5%之间，与5%至6%的房贷利率相比存在套利空间，催生了炒房投机行为。于是，初衷是支持小微企业发展的经营贷，在2020年以来却成为助推多地楼市上涨的资金源。

为此，今年以来，针对多地楼市“火热”，深圳、上海、北京、海口等城市连续发布多项调控楼市的补充政策来堵“暗门”。与此同时，监管对违规行为也实施处罚，多家银行分支机构因“经营贷”问题领到罚单。

在一系列监管举措高压之下，多地开始大面积排查经营贷违规进楼市问题，加大了贷前、贷中、贷后管理力度。近期网上流传出一份“贷款提前收回告知函”，一借款人因违反“贷款用途”，被该银行要求限时归还全部贷款本息。且不论这份告知函的真假，但根据相关规定，利用经营贷资金购房者，的确极有可能面临被提前收回贷款、计入不良信用记录以及诉讼等多重风险隐患。

现阶段，以银行的技术手段只能监测到贷款资金的第一手流向，且由于经营贷的金额相对较小且分散，银行很难对其第二手及以后的资金流向进行持续跟踪。为更好实现贷后管理，一方面，应建立“系统加人工”的常规用途监控系统，比如系统监控疑似房产、股市等关键字，人工顺着这些线索去核查。同时落实金额较大的贷款通过受托支付到指定账户的要求。另一方面，科技手段需进一步升级。有专家建议，可考虑利用大数据打通不同金融机构间的界限，对不同贷款的流向进行汇总分析，考虑其流入这些行业及企业的合理性及必要性；对于不合理的行业或者公司形成负面清单，控制其规模，以便从源头上限制这些可能流入地产的贷款发放。

但更重要的是，要做好贷前审查，银行要真正树立与小微企业共成长形成良性循环的经营理念，不仅仅是完成贷款任务，更是将普惠贷款切实投放到有需要的小微企业，才能形成实体经济与金融长期可持续的正向循环。而房地产市场各参与方更要摆正思想——坚持“房住不炒”。正如银保监会主席郭树清不久前在国新办新闻发布会上表示：“很多人买房子不是为了居住，而是为了投资或者投机，这是很危险的。”若购房者、中介甚至金融机构误判市场形势，利用还款周期短、归本约束严、贷款用途有限制的经营贷流入楼市里加杠杆，风险可想而知。

当下，疫情对我国经济特别是小微企业的影响还未消散，顶层设计这些引导银行投放给小微企业的低息贷款本是企业的“救命钱”，监管部门和金融机构须因地制宜扎紧防护网，切莫让投机分子钻了空子，用这些“救命钱”敛财。